DOEPE 23/04/2015 -Pág. 30 -Poder Executivo -Diário Oficial do Estado de Pernambuco
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Diário Oficial do Estado de Pernambuco - Poder Executivo
Recife, 23 de abril de 2015
Odebrecht Ambiental - Região Metropolitana do Recife/Goiana SPE S.A.
CNPJ/MF nº 17.119.291/0001-34
Senhores Clientes, Acionistas, Parceiros, Poder Concedente e Comunidade em geral: Em cumprimento às disposições legais e
HVWDWXWiULDVVXEPHWHPRVjDSUHFLDomRGH96DVDV'HPRQVWUDo}HV)LQDQFHLUDVUHODWLYDVDRVH[HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEUR
de 2014. Permanecemo-nos ao inteiro dispor de V. Sas. para esclarecimentos que julgarem necessários.
Balanço Patrimonial em 31 de dezembro (Em milhares de reais)
Nota
Passivo e patrimônio líquido
Nota
Ativo
explicativa
2014
2013 (Passivo a descoberto)
explicativa
2014
2013
Circulante
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
5 46.198 38.819
Fornecedores
15.788 15.866
Contas a receber
6 13.005 17.145
Empréstimos e Financiamentos
9
371
239
Tributos a recuperar
7
3.486
1.427
Debêntures
10 113.890 81.682
Estoques
2.8
8.104
1.994
Salários e encargos sociais
12.584
3.383
Adiantamento a fornecedores
7.450
370
Tributos a pagar
2.039
771
Outros ativos
924
765
Outros passivos
11 15.813
13
79.167 60.520
160.485 101.954
Não circulante
Não circulante
Realizável a longo prazo
Empréstimos e Financiamentos
9 86.994
370
Contas a receber
6 161.230 37.225
PIS e COFINS diferidos
12 14.914
3.443
Tributos a recuperar
7
8.322
1.143
Partes relacionadas
14
2.737 11.222
IRPJ e contribuição social diferidos
13 19.814 14.795
104.645 15.035
Outros ativos
292
420 Patrimônio líquido (Passivo a
189.658 53.583 descoberto)
15
Imobilizado
8
3.327
1.027
Capital social
46.739 27.000
Intangível
336
45
Prejuízos acumulados
(39.381) (28.814)
193.321 54.655
7.358 (1.814)
Total do passivo e patrimônio
Total do ativo
272.488 115.175 líquido (Passivo a descoberto)
272.488 115.175
Demonstração das mutações do patrimônio líquido e passivo a descoberto (Em milhares de reais)
Nota Explicativa
Em 1º de janeiro de 2013
Aumento de capital
Prejuízo do exercício
Em 31 de dezembro de 2013
Aumento de capital
Constituição de reserva
Prejuízo do exercício
Em 31 de dezembro de 2014
15 (a)
Capital social
1
26.999
15 (a)
27.000
19.739
46.739
Reserva de capital
Prejuízos acumulados
(3)
(28.811)
(28.814)
(18.984)
18.984
(10.567)
(39.381)
Total
(2)
26.999
(28.811)
(1.814)
755
18.984
(10.567)
7.358
1RWDVH[SOLFDWLYDVGDDGPLQLVWUDomRjVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVHPGHGH]HPEURGH
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
1. Informações gerais - A Odebrecht Ambiental - Região Metropolitana abrangentes nessas datas não foram apresentadas.2.2 Caixa e
do Recife/Goiana SPE S.A. (“Companhia”), anteriormente denominada equivalentes de caixa - Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa,
Foz do Atlântico Saneamento S.A., constituída em 22 de outubro de 2012, os depósitos bancários, outros investimentos de curto prazo de alta
com sede na capital do Estado de Pernambuco, tem como objetivo a liquidez, com vencimentos originais de até três meses, e com risco
exploração e operação dos serviços de coleta e tratamento de esgoto, LQVLJQL¿FDQWH GH PXGDQoD GH YDORU $WLYRV ¿QDQFHLURV
incluindo serviços complementares, na Região Metropolitana do Recife &ODVVL¿FDomR $ &RPSDQKLD FODVVL¿FD VHXV DWLYRV ¿QDQFHLURV QR
(“RMR”) e no município de Goiana, na zona da Mata Norte do Estado. reconhecimento inicial, sob a categoria de empréstimos e recebíveis. A
Em 15 de fevereiro de 2013, a Companhia assinou contrato com a FODVVL¿FDomR GHSHQGH GD ¿QDOLGDGH SDUD D TXDO RV DWLYRV ¿QDQFHLURV
Companhia Pernambucana de Saneamento (“Compesa”) formando IRUDP DGTXLULGRV 2V DWLYRV ¿QDQFHLURV VmR DSUHVHQWDGRV FRPR DWLYR
a Parceria Pública Privada - PPP que presta serviços de esgotamento circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento superior a 12
sanitário na RMR e no município de Goiana. A PPP atenderá 15 meses após a data do balanço. 2.3.2 Reconhecimento e mensuração
municípios e cerca de 3,8 milhões de usuários (não auditado). O contrato - Os investimentos são, inicialmente, reconhecidos pelo valor justo,
prevê um investimento de R$ 4.038.335, durante o período de 35 anos de DFUHVFLGRVGRVFXVWRVGDWUDQVDomRSDUDWRGRVRVDWLYRV¿QDQFHLURVQmR
concessão, sendo R$ 1.083.399 de investimento público e R$ 2.954.937 FODVVL¿FDGRV DR YDORU MXVWR SRU PHLR GR UHVXOWDGR$V FRPSUDV H DV
de investimento privado. Até 31 de dezembro de 2014, a Companhia YHQGDVGHDWLYRV¿QDQFHLURVVmRQRUPDOPHQWHUHFRQKHFLGDVQDGDWDGD
realizou investimentos no montante de R$ 142.616 (31 de dezembro de negociação. Os empréstimos e recebíveis são contabilizados pelo custo
2013 – R$ 32.976) do total de investimentos previstos no contrato de PPP. amortizado, usando o método da taxa efetiva de juros. 2.3.3 Impairment
Em 23 de julho de 2013, a Companhia iniciou as operações dos serviços GHDWLYRV¿QDQFHLURV D $WLYRV¿QDQFHLURVPHQVXUDGRVDRFXVWR
de coleta e tratamento de esgoto, incluindo serviços complementares, amortizado. A Companhia avalia na data da emissão do balanço se
na RMR e no município de Goiana, na zona da Mata Norte do Estado. H[LVWHHYLGrQFLDREMHWLYDGHTXHXPDWLYR¿QDQFHLURRXJUXSRGHDWLYRV
Considerando a existência de um direito incondicional de recebimento ¿QDQFHLURV HVWi GHWHULRUDGR 8P DWLYR RX JUXSR GH DWLYRV ¿QDQFHLURV
em espécie do montante dos investimentos realizados, em atendimento está deteriorado e as perdas por impairment são incorridas somente se
à Interpretação Técnica ICPC 01 (R1) do Comitê de Pronunciamentos há evidência objetiva de impairment como resultado de um ou mais
Contábeis (“ICPC 01 (R1)”) e à Orientação OCPC 05 desse mesmo eventos ocorridos após o reconhecimento inicial dos ativos (um “evento
Comitê (“OCPC 05”), correlacionadas à norma interpretativa internacional de perda”) e aquele evento (ou eventos) de perda tem um impacto nos
IFRIC 12 – Contratos de Concessão, a Companhia possui um ativo ÀX[RVGHFDL[DIXWXURVHVWLPDGRVGRDWLYR¿QDQFHLURRXJUXSRGHDWLYRV
¿QDQFHLUR MXQWR j &RPSHVD H R VHX UHFRQKHFLPHQWR p HIHWXDGR HP ¿QDQFHLURVTXHSRGHVHUHVWLPDGRGHPDQHLUDFRQ¿iYHO2PRQWDQWHGD
montante equivalente e proporcional aos serviços prestados, com perda por impairment é mensurado como a diferença entre o valor
a respectiva receita de construção, e considerando a natureza e FRQWiELO GRV DWLYRV H R YDORU SUHVHQWH GRV ÀX[RV GH FDL[D IXWXURV
composição da correspondente remuneração. A Companhia é parte estimados (excluindo os prejuízos de crédito futuro que não foram
integrante da Organização Odebrecht (“Organização”), controlada em incorridos) descontados à taxa de juros em vigor original dos ativos
conjunto pela Odebrecht Ambiental – Projetos Ambientais S.A. (“OAPA”) ¿QDQFHLURV2YDORUFRQWiELOGRDWLYRpUHGX]LGRHRYDORUGRSUHMXt]Rp
e pela Campo Novo RJ Participações S.A. (“Campo Novo”). Em 31 de reconhecido na demonstração do resultado. Se um empréstimo ou
dezembro de 2014, a Companhia apresentou capital circulante líquido investimento mantido até o vencimento tiver uma taxa de juros variável,
negativo, principalmente em função das emissões de debêntures no a taxa de desconto para medir uma perda por impairment é a atual taxa
valor total de R$ 130.000, com vencimento em 16 de agosto de 2015. efetiva de juros determinada de acordo com o contrato. Como um
$RSHUDomR¿QDQFHLUDDXPHQWRXVLJQL¿FDWLYDPHQWHRSDVVLYRFLUFXODQWH expediente prático, o Grupo pode mensurar o impairment com base no
da Companhia em relação aos seus ativos circulantes, atualmente no valor justo de um instrumento utilizando um preço de mercado
montante de R$ 80.711 (31 de dezembro de 2013 – R$ 40.817). Em observável. Se, num período subsequente, o valor da perda por
22 de agosto de 2014, a Companhia assinou junto à Caixa Econômica impairment diminuir e a diminuição puder ser relacionada objetivamente
Federal (“CEF”) o Contrato de Financiamento e Repasse no valor total com um evento que ocorreu após o impairment ser reconhecido (como
de R$ 651.252, com carência de 36 meses a partir da data de assinatura XPDPHOKRULDQDFODVVL¿FDomRGHFUpGLWRGRGHYHGRU DUHYHUVmRGHVVD
do contrato, juros de 5% a 8%, prazo de vencimento de 20 anos a perda reconhecida anteriormente será reconhecida na demonstração do
contar do término da carência. A previsão de liberação dos recursos resultado. 2.4 Contas a receber - São representadas pelos direitos a
é de aproximadamente R$ 160.381 até março de 2015, visando o faturar decorrentes das receitas de construção do contrato de concessão
FXPSULPHQWR GDV REULJDo}HV FRQWUDWXDLV H ¿QDQFHLUDV $ &RPSDQKLD S~EOLFDUHJLVWUDGRFRPRDWLYR¿QDQFHLURUHFRQKHFLGRVjPHGLGDTXHR
iniciou suas atividades operacionais em julho de 2013, e a administração ativo é formado. Esses direitos são apresentados no ativo circulante e
entende, baseada nas projeções, que suas operações para os próximos não circulante com base no respectivo prazo previsto de realização,
H[HUFtFLRVVHUmRVX¿FLHQWHVSDUDJHUDUÀX[RGHFDL[DSRVLWLYRHFXPSULU conforme contrato de concessão. (PSUpVWLPRV¿QDQFLDPHQWRV
DV REULJDo}HV FRQWUDWXDLV H ¿QDQFHLUDV EHP FRPR D UHDOL]DomR GH (incluindo arrendamentos mercantis) e debêntures - São
VHXVDWLYRV¿VFDLVGLIHULGRV$GLFLRQDOPHQWHD&RPSDQKLDFRQWDFRPR reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, líquido dos custos incorridos
DFHVVR D UHFXUVRV ¿QDQFHLURV GH VHXV FRQWURODGRUHV 2$3$ H &DPSR na transação e são, subsequentemente, demonstrados pelo custo
Novo, caso necessário, para fazer face aos seus compromissos de longo amortizado. Qualquer diferença entre os valores captados (líquidos dos
prazo. Em 31 de dezembro de 2014, a Companhia apresentou prejuízos custos da transação) e o valor de liquidação é reconhecida na
acumulados de R$ 39.381 (31 de dezembro de 2013 – R$ 28.814) e, GHPRQVWUDomRGRUHVXOWDGRGXUDQWHRSHUtRGRHPTXHRV¿QDQFLDPHQWRV
conforme previsto no plano de negócios, a Companhia vem aplicando estejam em aberto, utilizando o método da taxa efetiva de juros. As taxas
TXDQWLDVVLJQL¿FDWLYDVGHUHFXUVRVSDUDDIRUPDomRGDVXDLQIUDHVWUXWXUD SDJDV QR HVWDEHOHFLPHQWR GRV HPSUpVWLPRV ¿QDQFLDPHQWRV H
2. Resumo das principais políticas contábeis - As principais políticas debêntures são reconhecidas como custos da transação das respectivas
FRQWiEHLV DSOLFDGDV QD SUHSDUDomR GHVVDV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV operações uma vez que seja provável que uma parte ou todo o
HVWmR GH¿QLGDV DEDL[R (VVDV SROtWLFDV IRUDP DSOLFDGDV GH PRGR HPSUpVWLPRVHMDVDFDGR2VHPSUpVWLPRV¿QDQFLDPHQWRVHGHErQWXUHV
FRQVLVWHQWH SHOD &RPSDQKLD$V SUHVHQWHV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV VmRFODVVL¿FDGRVFRPRSDVVLYRFLUFXODQWHDPHQRVTXHD&RPSDQKLD
foram aprovadas pela Diretoria da Companhia em 05 de março 2015.2.1 tenha um direito incondicional de diferir a liquidação do passivo por, pelo
Base de preparação$VGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVIRUDPSUHSDUDGDV menos, doze meses após a data do balanço.Os custos de empréstimos,
considerando o custo histórico como base de valor e ativos e passivos ¿QDQFLDPHQWRV H GHErQWXUHV TXH VmR GLUHWDPHQWH DWULEXtYHLV j
¿QDQFHLURVPHQVXUDGRVDRYDORUMXVWR$SUHSDUDomRGHGHPRQVWUDo}HV DTXLVLomRFRQVWUXomRRXSURGXomRGHXPDWLYRTXDOL¿FiYHOTXHpXP
¿QDQFHLUDVUHTXHURXVRGHFHUWDVHVWLPDWLYDVFRQWiEHLVFUtWLFDVHWDPEpP ativo que, necessariamente, demanda um período de tempo substancial
o exercício de julgamento por parte da administração da Companhia no SDUD¿FDUSURQWRSDUDVHXXVRRXYHQGDSUHWHQGLGDVVmRFDSLWDOL]DGRV
processo de aplicação das políticas contábeis. Aquelas áreas que como parte do custo do ativo quando for provável que eles irão resultar
requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade, bem em benefícios econômicos futuros e que tais custos possam ser
FRPRDViUHDVQDVTXDLVDVSUHPLVVDVHHVWLPDWLYDVVmRVLJQL¿FDWLYDV PHQVXUDGRV FRP FRQ¿DQoD 'HPDLV FXVWRV VmR UHFRQKHFLGRV FRPR
SDUD DV GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV HVWmR GLYXOJDGDV QD 1RWD $V despesa no período que são incorridos. 2.6 Imposto de renda e
GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV IRUDP SUHSDUDGDV FRQIRUPH DV SUiWLFDV contribuição social diferidos - O imposto de renda e contribuição
contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo VRFLDOGLIHULGRVVmRFDOFXODGRVVREUHRVSUHMXt]RV¿VFDLVGRLPSRVWRGH
Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPC”). A Companhia não possui renda, base negativa de contribuição social e adições ou exclusões
RXWURVUHVXOWDGRVDEUDQJHQWHVQRVH[HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEUR WHPSRUiULDV$V DOtTXRWDV GHVVHV WULEXWRV GH¿QLGDV DWXDOPHQWH SDUD
de 2014 e de 2013. Dessa forma, as demonstrações de resultados determinação desses créditos diferidos, são de 25% de imposto de
Demonstração dos Fluxos de Caixa
([HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEUR(Em milhares de reais)
2014
2013
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Prejuízo antes do IRPJ e da contrib. social
(15.586) (43.606)
Ajustes
Depreciação e amortização
369
151
Valor residual do ativo imobilizado e
intangível baixados
116
Margem de lucro de construção
(2.471)
(744)
Juros e variações monetárias, líquidas
4.733
(174)
(12.955) (44.257)
Variações nos ativos e passivos
Contas a receber
(96.995) (49.362)
Adiantamento a fornecedores
(7.080)
Tributos a recuperar
(9.238)
(2.570)
Estoques
(6.110)
(1.994)
Outros ativos
(31)
(1.555)
Fornecedores
(9.808)
12.855
Salários e encargos sociais
9.201
3.383
Tributos a pagar
1.268
771
PIS e COFINS diferidos
11.471
3.443
Outros passivos
(10)
13
Caixa líq. aplicado nas ativid. operacionais (120.287) (79.273)
Fluxo de caixa das ativid. de investimentos
Adições ao imobilizado
(2.649)
(1.133)
renda e de 9% para a contribuição social.Com base em projeções de Adições ao intangível
(311)
(60)
resultados futuros, elaboradas e fundamentadas em premissas internas
Caixa líq. aplicado nas ativid. de investim.
(2.960)
(1.193)
e em cenários que podem sofrer alterações, os tributos diferidos ativos
)OX[RGHFDL[DGDVDWLYLGGH¿QDQFLDP
são reconhecidos por ser provável que o lucro futuro tributável será
,QJUHVVRVGHHPSUpVWLPRVH¿QDQFLDPHQWRV
88.105
716
FRPSHQVDGR FRP RV VDOGRV GH SUHMXt]RV ¿VFDLV H EDVH QHJDWLYD
(323)
(107)
acumulados. O imposto de renda e a contribuição social corrente são $PRUWL]Do}HVGHHPSUpVWLPRVH¿QDQFLDPHQWRV
(32)
(14)
apresentados líquidos, no passivo quando houver montantes a pagar, -XURVSDJRVGHHPSUpVWLPRVH¿QDQFLDPHQWRV
168.482
80.000
ou no ativo quando os montantes antecipadamente pagos excedem o Ingressos de debêntures
(139.445)
total devido na data do relatório. 2.7 Reconhecimento da receita - A Amortizações das debêntures
(13.023)
receita compreende o valor justo da contraprestação recebida ou a Juros pagos de debêntures
19.739
26.999
receber pela prestação de serviços no curso normal das atividades da Aumento de capital social por acionistas
7.123
11.690
Companhia. A receita é apresentada líquida dos impostos, dos Partes relacionadas
abatimentos e dos descontos.A Companhia reconhece a receita quando &DL[DOtTSURYHQLHQWHGDVDWLYLGGH¿QDQF 130.626 119.284
o valor pode ser mensurado com segurança, é provável que benefícios Aumento líq. de caixa e equival. de caixa
7.379
38.818
econômicos futuros sejam apurados para a Companhia e quando Caixa e equival. de caixa no início do exerc.
38.819
1
FULWpULRV HVSHFt¿FRV WLYHUHP VLGR DWHQGLGRV SDUD FDGD XPD GDV &DL[DHHTXLYDOGHFDL[DQR¿QDOGRH[HUF
46.198
38.819
atividades, conforme descrição a seguir: (a) Receita de serviços - O
patrimonial como uma proporção entre os custos incorridos com os
resultado das operações é apurado em conformidade com o regime
serviços até então executados e o total dos custos orçados de cada
contábil de competência do exercício, sendo as receitas referente a
contrato (Nota 2.7 (b)). *HVWmR GH ULVFR ¿QDQFHLUR - 4.1 Fatores
prestação de serviços de coleta e tratamento de esgoto sanitário. As
GH ULVFR ¿QDQFHLUR Considerações gerais: A Companhia participa
receitas ainda não faturadas representam receitas incorridas, cujo
HP RSHUDo}HV HQYROYHQGR LQVWUXPHQWRV ¿QDQFHLURV LQFOXLQGR FDL[D H
VHUYLoR IRL SUHVWDGR PDV DLQGD QmR IRL IDWXUDGR DWp R ¿QDO GH FDGD
equivalentes de caixa, contas a receber, fornecedores, empréstimos,
período. (b) Receita de construção - A receita de construção foi
¿QDQFLDPHQWRV H GHErQWXUHV 2V LQVWUXPHQWRV ¿QDQFHLURV RSHUDGRV
estimada considerando os gastos incorridos pela Companhia na
pela Companhia têm como objetivo administrar a disponibilidade
formação da infraestrutura de cada contrato e a respectiva margem de
¿QDQFHLUD GH VXDV RSHUDo}HV$ DGPLQLVWUDomR GRV ULVFRV HQYROYLGRV
lucro, determinada com base nos correspondentes custos de
QHVVDVRSHUDo}HVpIHLWDDWUDYpVGHPHFDQLVPRVGRPHUFDGR¿QDQFHLUR
HQYROYLPHQWR GD &RPSDQKLD QD IRUPDomR GR VHX DWLYR ¿QDQFHLUR
que buscam minimizar a exposição dos ativos e passivos das empresas,
presente no contrato de concessão pública (IFRIC 12, ICPC 01 (R1) e
protegendo a rentabilidade dos contratos e o patrimônio da Companhia.
OCPC 05), já que a Companhia adota como prática a terceirização dos
Adicionalmente, a Companhia não participou de operações envolvendo
serviços de construção, com riscos de construção assegurados nos
LQVWUXPHQWRV¿QDQFHLURVGHULYDWLYRV HVSHFXODWLYRVHQmRHVSHFXODWLYRV
FRQWUDWRV GH SUHVWDomR GH VHUYLoRV H SRU VHJXURV HVSHFt¿FRV GH
GXUDQWHRH[HUFtFLR¿QGRHPGH]HPEURGH(a) Risco de liquidez
construção. A receita de construção é determinada e reconhecida de
- Para administrar a liquidez do caixa são estabelecidas premissas de
acordo com o Pronunciamento Técnico IFRIC 12 do IASB, ICPC 01 (R1)
desembolsos e recebimentos futuros, sendo monitoradas diariamente
e OCPC 05 do CPC – Contratos de Concessão, segundo o método de
pela área de tesouraria. 4.2 Gestão de capital - O objetivo da Companhia
porcentagem de conclusão, mediante incorporação da margem de lucro
ao administrar seu capital é de salvaguardar a capacidade de sua
aos respectivos custos incorridos no mês de competência. A margem de
continuidade para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras
lucro utilizada em 2014 e 2013 é de 2%. Essa receita é reconhecida
partes interessadas, além de manter uma estrutura de capital ideal para
juntamente com os respectivos tributos diferidos e custos de construção
reduzir o respectivo custo. Condizente com outras companhias do setor,
na demonstração do resultado de sua competência, e está diretamente
a Companhia monitora o capital com base no índice de alavancagem
relacionada aos respectivos ativos formados (contas a receber por
¿QDQFHLUD(VVHtQGLFHFRUUHVSRQGHjGtYLGDOtTXLGDGLYLGLGDSHORFDSLWDO
direitos a faturar). F 5HFHLWDGHDWLYR¿QDQFHLUR- A receita do ativo
total. A dívida líquida, por sua vez, corresponde ao total de empréstimos,
¿QDQFHLURpGHFRUUHQWHGDDWXDOL]DomRGRVGLUHLWRVDIDWXUDUFRQVWLWXtGRV
¿QDQFLDPHQWRV H GHErQWXUHV VXEWUDtGRV GR PRQWDQWH GH FDL[D H
SHOD UHFHLWD GH FRQVWUXomR GR DWLYR ¿QDQFHLUR FRUUHVSRQGHQWH DR
equivalentes de caixa. O capital total é apurado através da soma do
contrato de concessão pública e, dada a sua natureza, está sendo
patrimônio líquido, conforme demonstrado no balanço patrimonial, com
apresentada como receitas das operações da Companhia. Essa
DGtYLGDOtTXLGD2VtQGLFHVGHDODYDQFDJHP¿QDQFHLUDQRVH[HUFtFLR
DWXDOL]DomRpFDOFXODGDFRPEDVHQDWD[DGHGHVFRQWRHVSHFt¿FDGR
¿QGRVHPHSRGHPVHUDVVLPVXPDULDGRV
contrato, a qual foi determinada considerando os respectivos riscos e
2014
2013
premissas dos serviços prestados. A Companhia iniciou a atualização
113.890 81.682
dos direitos a faturar a partir do início das suas operações. (d) Receita Total de debêntures (Nota 10)
87.365
609
¿QDQFHLUD $ UHFHLWD ¿QDQFHLUD p UHFRQKHFLGD FRQIRUPH R SUD]R 7RWDOGHHPSUpVWLPRVH¿QDQFLDPHQWRV 1RWD
decorrido pelo regime de competência, usando o método da taxa efetiva (-) Caixa e equivalentes de caixa (Nota 5)
(46.198) (38.819)
de juros. 2.8 Estoques - Os estoques contemplam os materiais Dívida líquida
155.057 43.472
destinados à operação e manutenção dos sistemas e, são avaliados ao Total do patrim. líq. (passivo a descoberto)
7.358 (1.814)
custo médio de aquisição, inferior ao custo de reposição ou ao valor de
Total do capital
162.415 41.658
UHDOL]DomRVHQGRFODVVL¿FDGRVQRDWLYRFLUFXODQWH
Índice de DODYDQFDJHP¿QDQFHLUD
3. Estimativas e julgamentos contábeis críticos - As estimativas e
julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiam-se na 4,QVWUXPHQWRV¿QDQFHLURVSRUFDWHJRULD
2014
2013
experiência histórica e em outros fatores, incluindo expectativas de Empréstimos e recebíveis
46.198
38.819
eventos futuros, consideradas razoáveis para as circunstâncias. Com Caixa e equivalentes de caixa
base em premissas, a Companhia faz estimativas com relação ao futuro. Contas a receber
174.235
54.370
3RU GH¿QLomR DV HVWLPDWLYDV FRQWiEHLV UHVXOWDQWHV UDUDPHQWH VHUmR
220.433
93.189
iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e premissas 2XWURVSDVVLYRV¿QDQFHLURV
TXH DSUHVHQWDP XP ULVFR VLJQL¿FDWLYR FRP SUREDELOLGDGH GH FDXVDU
Fornecedores
15.181
15.249
um ajuste relevante nos valores contábeis de ativos e passivos para o
Debêntures
113.890
81.682
próximo exercício, estão contempladas a seguir. a) Imposto de renda,
87.365
609
contribuição social e outros impostos - A Companhia reconhece Financiamentos
3.344
11.839
provisões por conta de situações em que é provável que valores Partes relacionadas
219.780
109.379
DGLFLRQDLVGHLPSRVWRVIRUHPGHYLGRV4XDQGRRUHVXOWDGR¿QDOGHVVDV
questões é diferente dos valores inicialmente estimados e registrados,
2014
2013
5. Caixa e equivalentes de caixa
HVVDVGLIHUHQoDVDIHWDPRVDWLYRVHSDVVLYRV¿VFDLVDWXDLVHGLIHULGRVQR
)XQGR¿[R
41
28
SHUtRGRHPTXHRYDORUGH¿QLWLYRpGHWHUPLQDGR(b) Recuperabilidade
Banco conta movimento
184
587
do imposto de renda e contribuição social diferidos - A Companhia
45.973 38.204
mantém o registro permanente de imposto de renda e contribuição $SOLFDo}HV¿QDQFHLUDV L
46.198 38.819
VRFLDOGLIHULGRVVREUHDVVHJXLQWHVEDVHV L SUHMXt]RV¿VFDLVHEDVHV
negativas da contribuição social; e (ii) receitas e despesas contábeis L 2VDOGRGHDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVHPGHGH]HPEURGH
HVWiUHSUHVHQWDGRSRUDSOLFDo}HV¿QDQFHLUDVGHUHQGD¿[DHOLTXLGH]
temporariamente não tributáveis e indedutíveis, respectivamente. O
reconhecimento e o valor dos tributos diferidos ativos dependem da imediata, sendo a remuneração relacionada a uma variação média
geração futura de lucros tributáveis, o que requer o uso de estimativas GHGR&HUWL¿FDGRGH'HSyVLWR,QWHUEDQFiULR ³&',´
relacionadas ao desempenho futuro da Companhia. Essas estimativas 6. Contas a receber - As contas a receber são representadas,
estão contidas no Plano de Negócios, que é aprovado anualmente VXEVWDQFLDOPHQWH SRU GLUHLWRV D IDWXUDU GR FRQWUDWR TXDOL¿FDGR
pela Administração da Companhia. Anualmente, a Companhia revisa FRPRRSHUDo}HVGHDWLYR¿QDQFHLURFRPD&RPSHVDHSRGHPVHU
a projeção de lucros tributáveis. Se essas projeções indicarem que os assim apresentados:
2014
2013
UHVXOWDGRV WULEXWiYHLV QmR VHUmR VX¿FLHQWHV SDUD DEVRUYHU RV WULEXWRV Direitos a faturar
diferidos, são feitas as baixas correspondentes à parcela do ativo Parceria Público Privada - PPP
174.235
54.370
TXH QmR VHUi UHFXSHUDGD 2V SUHMXt]RV ¿VFDLV H EDVHV QHJDWLYDV GD (-) Circulante
(13.005) (17.145)
contribuição social não expiram no âmbito tributário brasileiro. (c) Não circulante
161.230
37.225
Reconhecimento de receita de construção - A Companhia usa o As contas a receber de longo prazo representam valores que serão
método de porcentagem de conclusão para contabilizar seu contrato recebidos a partir de agosto de 2018, com base nas projeções da
de construção. O uso deste método requer que a Companhia estime Companhia.
o estágio de execução de cada contrato até a data-base do balanço
continua...
Demonstração dos Resultados
([HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEUR
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
Nota
explicativa
2014
2013
Operações continuadas
Receita líquida de serviços
16 (a) 218.823 68.934
Custo dos serviços prestados
16 (c) (194.866) (72.026)
Lucro (prejuízo) bruto
23.957 (3.092)
Despesas operacionais
Gerais e administrativas
16 (c) (36.415) (40.877)
Prejuízo operacional antes do
UHVXOWDGR¿QDQFHLUR
(12.458) (43.969)
5HVXOWDGR¿QDQFHLUR
16 (d)
5HFHLWDV¿QDQFHLUDV
1.033
1.287
'HVSHVDV¿QDQFHLUDV
(4.161)
(924)
Prejuízo antes do imposto de
(15.586) (43.606)
renda e da contribuição social
IRPJ e contribuição social diferidos
13 (b)
5.019 14.795
Prejuízo do exercício
(10.567) (28.811)
Prejuío básico e diluído por ação
das operações continuadas
atribuível aos acionistas da
Companhia durante o exercício
(em R$ por ação)
15 (b)
(0,39)
(2,28)